Оценка: 0,00 ( голосов: 0)
Загрузка...

Что такое технический анализ?

«Единственным способом получения настоящего образования на рынке является вложение денег, отслеживание своих операций и изучение собственных ошибок». (Джесси Ливермор)

Приветствую, дорогой друг.

Технический анализ родился из эмпирических наблюдений за изменением графиков рыночных движений, точнее за двумя его составляющими – движениями цены и объемов торговых операций за определенный промежуток времени. При торговле фьючерсами и на рынке Форекс в силу вступает еще один элемент – объем открываемых позиций.

Самая важная из трех составляющих – это цена, именно на изучении ценового графика строился технический анализ, ведь ценовые движения удобны для изучения и общедоступны. Цена одинаково хорошо отражает спрос и предложение, господствующие на рынке.

Технический анализ основывается на трех предпосылках (прямо, как на трех китах из древних мифов, на которых держится Земля). Давайте рассмотрим каждую из них более подробно.

В движениях цены все учтено

Цена учитывает все

Если говорить проще, то любые факторы (психологические, политические или экономические), которые могут воздействовать на движения цены уже отражены в графике ее движения – это главный принцип на котором основан технический анализ. Из этого принципа можно сделать вывод: все, что нужно для заключения правильных сделок  изучать движения цены без отвлечения на что-либо другое.

Технический анализ утверждает, что если цена падает или растет, то обязательно по какой-то причине. Технический аналитик прекрасно понимает, что для изменения цены в какую-либо сторону обязательно должны быть фундаментальные причины, заставляющие рынок падать или расти, но несмотря на то, что эти причины есть, знать их совсем необязательно

Цены двигаются вверх или вниз не сами по себе, а просто отражают события, происходящие в данный момент на рынке. Трейдер руководствующийся техническим анализом преследует одну цель – поймать тенденцию (тренд) движения цены.

Вам может показаться, что данное утверждение сильно преувеличено и звучит немного нелогично, однако, если все, что происходит на рынке уже отражено в ценовом графике, то правильная интерпретация поведения цены – это все, что нужно для точного прогнозирования ее дальнейшего хода, а причины по которым цена растет или падает знать не обязательно.

Ход цены подвержен тенденциям (трендам)

Тенденции влияют на ход цены

Важность тренда в техническом анализе трудно переоценить. Целью составления всех графиков, чартов и диаграмм является идентификация тенденции движения цены на раннем этапе, для совершения сделок в направлении этой тенденции. Если мы будем утверждать, что трендов на рынке нет и цены движутся хаотично, то использовать технический анализ будет невозможно, так как без тренда он бесполезен.  

К этой предпосылке можно добавить заключение, подтвержденное практикой работы на рынке, которое утверждает, что продолжение тренда более вероятно, чем его слом. Но мне больше нравится другая формулировка этого утверждения – «тренд будет продолжаться до тех пор, пока не появятся сигналы о его развороте».

История циклична и со временем повторяется

Экономические циклы

Данный постулат исходит из того, что любой метод технического анализа и изучения финансовых рынков вообще основывается на человеческой психологии, а она практически не меняется. График может быть начерчен как сто лет назад, так и в наши дни, при этом движения цены будут отражены одинаково.

Все во все времена происходило примерно одно и то же – на рынке господствовала либо медвежья, либо бычья психология участников торгов.

Проще говоря технический анализ утверждает, что «ключ к пониманию рынка лежит в изучении прошлого движения цен».

Преимущества технического анализа

Преимущества

Технический анализ обладает рядом преимуществ, отличающих его от любых других методов.

Адаптивность

Адаптация к любому рынку

Одно из самых важных преимуществ заключается в том, что его можно адаптировать практически к любому рынку. Нет такой области торговой деятельности, где нельзя бы было применить данный метод анализа.

Большая часть фундаментальных аналитиков работают в какой-то одной области (на валютном, сырьевом, фондовом рынке и т.д.), так как для составления грамотного прогноза хода графика цены необходимо проанализировать огромное количество разных данных, к тому же как бы не был хорош анализ, решение о заключении сделки невозможно принять оперативно.

Технический анализ можно применять везде, так как при его использовании совершенно не важно на какой базовой характеристике он будет основан. Изначально технический анализ использовался при прогнозировании поведения цен акций, то есть на фондовом рынке, а позднее его стали использовать на всех остальных финансовых рынках.

Ход цены на опционы, валюту, любые товары (нефть, сахар, кофе и т.д.), фьючерсы можно отобразить в графике и подвергнуть анализу.

Работа на любом временном периоде (таймфрейме)

Существующие таймфреймы

Еще одно весомое преимущество составления графиков – это возможность обработки любого временного периода. Неважно какой будет использован временной интервал для фиксации цены минута или год – при построении графика будут применяться одни и те же принципы.

Суждение о том, что использование технического анализа целесообразно лишь на небольших временных периодах, а для долгосрочного прогноза нужно применять фундаментальный анализ совершенно неверно.

Структура графика цены и законы ее поведения не меняются с изменением временного интервала. Изменяется лишь скорость реакции цены на факторы влиянию которых она подвержена. Нередко технический анализ дает более точные прогнозы на больших таймфреймах, а не на меньших.

Графики в техническом анализе

Виды графиков

Самый популярный тип графика среди всех профессиональных спекулянтов – биржевой. На таком графике отражается информация о цене открытия и закрытия выбранного периода, а также о самом высоком и самом низком уровне цены, которые были в течение данного периода. Свечной вид биржевого графика также показывает падала цена или росла в каждом отдельном периоде по сравнению с ценой его открытия.

Главное преимущество таких графиков в том, что они очень наглядны и удобны для анализа. Самым популярным видом графика среди биржевых является график «японские свечи», который обладает наибольшей наглядностью отображения информации. Основываясь на японских свечах был разработан отдельных раздел технического анализа – «свечной».

Инструменты технического анализа

Инструменты в техническом анализе

Как вы могли понять технический анализ создан в основном для того, чтобы определять в какую сторону направлен тренд, а также для фиксации тех моментов, когда он сильнее всего или наоборот готов поменять направление. Для этого используются различные инструменты о которых стоит также упомянуть.

Фигуры технического анализа

Фигуры технического анализа

Одними из таких инструментов являются графические фигуры. Человеческая психология неизменна, также, как и законы работы финансовых рынков, следовательно, и поведение цен на данных рынках подвергается лишь малозначительным переменам.

Цена в своих движениях отражает действия людей в определенные моменты работы рынка и когда условия совпадают, то чаще всего и люди поступают также, как поступали в такой же ситуации до этого. График фиксирует эти действия и на нем вырисовываются определенные фигуры, благодаря которым впоследствии и можно делать предположения о дальнейшем развитии событий.

Сам метод заключается в том, чтобы отыскать на графике движения цены эти фигуры технического анализа по существующим образцам и на их основе сделать прогноз о последующем направлении хода ценового графика.

У данного метода есть один основной недостаток – ярко выраженная субъективность суждения, которая возрастает с усложнением искомой фигуры. Если говорить проще, то человек под влиянием эмоций может видеть фигуру там, где ее на самом деле нет и в результате заключать заведомо провальные сделки.

На данный момент технический анализ насчитывает более десяти основных фигур, которые признаны всеми профессиональными трейдерами и срабатывают в 70-80% случаев при стандартных рыночных условиях, также существуют сотни менее известных фигур технического анализа. Большая часть образцов основывается на уровнях поддержки и сопротивления, о которых мы немного поговорим далее.

Индикаторы технического анализа

Индикаторы

Чтобы не подвергаться собственному субъективному суждению и оставить фигуры технического анализа в стороне, со временем были разработаны инструменты другого вида, благодаря которым были разработаны индикаторы технического анализа.

Индикатор – это математическое число или выражение, отображенное в графическом виде, которое помогает установить на основании определённых признаков текущее состояние рынка и понять, как в дальнейшем будет вести себя график цены. Это основное преимущество индикаторов технического анализа – их показания нисколько не зависят от суждения аналитика или трейдера.

Однако у них есть и объективный минус – исходные параметры, на основе которых работает индикатор, задаются человеком, но рынок не всегда находится в одном и том же состоянии и меняется в зависимости от внешних условий. Чтобы быть объективным нужно брать в расчет временной интервал, специфику финансового инструмента на котором ведутся торги, также состояние рынка. В результате чем выше объективность показаний индикатора, тем ниже точность его работы.

За всю историю было изобретено масса различных индикаторов от крайне сложных до самых простых, но все они были построены на основании определенных математических моделей подведения цены.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни-поддержки-и-сопротивления

Даже самый ярко выраженный тренд никогда не движется по прямой линии и может иметь коррекционные движения (небольшие отклонения цены от общего направления тренда). Чтобы быть более уверенным в том, что направления тренда выбрано верно и не паниковать при ценовых коррекциях нужно опираться на такое явление рынка как уровни поддержки и сопротивления, которые также выделяет технический анализ.

Уровнем поддержки называют нижний уровень цены при соприкосновении с которым график цены чаще всего останавливается и консолидируется, либо вновь занимает более высокую позицию. Соответственно уровнем сопротивления называется высший уровень, который цена на данный момент не способна преодолеть.

Уровни поддержки и сопротивления никогда не возникают спонтанно, за ними всегда присутствуют определенные фундаментальные основания или цели каких-либо крупных торговых спекулянтов, например, банков или корпораций. Также их возникновение можно объяснить психологическими факторами, превалирующими в данный момент на рынке.

Линии поддержки и сопротивления

Линии поддержки и сопротивления

Когда понятие уровней становится более-менее ясным можно расширять свои знания в этой области и начинать изучать линии поддержки и сопротивления. Отличие линий от уровней в том, что они не обязательно должны быть прямыми и горизонтальными.

Рисунок движения цены изменчив, соответственно уровни поддержки и сопротивления постоянно изменяются. Отслеживая динамику цены необходимо соединять выделяющиеся моментальные ценовые уровни, в результате этого процесса мы получим линию, которая может быть наклонной или дугообразной.

Линии поддержки и сопротивления могут принимать различную форму и называться по-разному: трендовые линии (отличается от понятия тренда!), канальные линии, трапеция, треугольник и многие другие.

Главное, что стоит уяснить – линии поддержки и сопротивления поддерживают свою форму до того момента, пока не произойдет слом тренда. В таком случае цена пересечет (пробьет) эти линии в каком-либо направлении – этот момент и будет называться сломом тренда.

Заключение

Технический анализ позволяет трейдеру совершать сделки без оглядки на экономические новости, мнения аналитиков и прочие фундаментальные факторы. Все, что ему нужно это график движения цены и умение работать с ним применяя технический анализ.

Конечно его изучения требует времени, так как объем знаний огромен: уровни поддержки и сопротивления, понятие тренда, технические индикаторы, фигуры, психология, управления риском. Чтобы изучить и главное понять все это нужен не один год. К тому же необходимо осознать, какие из всех этих инструментов подходят именно вам, но это, как правило, приходит с практикой.

Однако терпение, усердие в изучении, а главное в применении полученных знаний может сделать вас довольно богатым человеком, и я желаю вам именно такого результата!

Чтобы изучить тему более полно можете посмотреть лекцию Глеба Задоя – «Технический анализ»:

[youtube]http://www.youtube.com/watch?v=ckMbwtfiM1w[/youtube]

Интересует мир финансов, инвестирования и управления личным капиталом? Подпишись на RSS. Или просто получай новые статьи блога на свою почту.

P.S.  Все права защищены. Копирование материалов проекта IntellektFinance.ru возможно только с указанием прямой ссылки на источник.

P.S.S.  Если вам понравилась статья, кликните по кнопкам социальных сетей немного ниже, чтобы поделиться ей со своими друзьями и обязательно оставьте свой комментарий.

С этой статьей еще читают:

(Вставьте сюда скрипт вашего баннера)

Комментарии от ВКонтакте

Комментарии от Facebook

Оставить комментарий

CommentLuv badge
Подпишись на RSS, Twitter, Facebook и Google+
Подпишись на RSS и Добавься в друзья
Я на Твиттере
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ!

Нашли ошибку в тексте? Выделите её мышкой и нажмите сочетание клавиш CTRL+ENTER.

Я обязательно исправлю ее и вам будет приятнее читать мои статьи!

Архив записей
Система Orphus
На верх