Оценка: 0,00 ( голосов: 0)
Загрузка...

Успешное инвестирование

«Инвестирование – это способ, с помощью которого умные люди удерживают свои деньги». (Роберт Кийосаки)

Здравствуй, дорогой друг. Сегодня мы обсудим следующий шаг из серии «Успешное инвестирование».

На данном этапе пришло время поговорить о таком инвестиционном инструменте, как индексный фонд, так как он наиболее прост и эффективен. Если вы хотите начать инвестировать, но еще не до конца уверены в вопросах инвестиций, то мой вам совет начать именно с него, причем эта рекомендация подходит не только для новичков, но и для более опытных инвесторов.

Индексный фонд действительно удобен, показывает хорошую доходность, достаточно прост и не несет для своих клиентов больших денежных издержек – вы можете сравнить эти параметры с тем, что предлагают полно-комиссионные брокеры или взаимные фонды с активным управлением и поймете, что их превосходство бесспорно. Именно поэтому успешное инвестирование, как правило, не обходится без данного финансового инструмента.

Давайте начнем с одного из самых известных.

Индексный фонд S&P 500

S&P500

В данный индексный фонд входит пятьсот наиболее крупных и, что не может не радовать, прибыльных компаний Америки. За прошедшие 50 лет данный индекс рос на 13,6 процента каждый год (хотя это не гарантирует его будущую доходность). Поэтому давайте возьмем данный темп рыночного роста за стандарт и не будем опускаться ниже.

Вы можете сами прикинуть, что означают эти цифры – это просто, если бы вы, например вложили в данный индексный фонд 10000 долларов 50 лет назад, то на сегодняшний момент могли позвонить своему брокеру и дать команду на продажу данной позиции – ваш доход составил бы почти 6 миллионов долларов. С этих денег вы бы заплатили налоги в размере около 1,5-а миллионов и получили бы существенную прибыль близкую к 4,5 млн. Это ли не успешное инвестирование?

Однако, большая часть людей не могут похвастать таким доходом по одной простой причине – они вложили деньги не в тот тип взаимного фонда, чтобы можно было похвастать таким доходом необходимо было вложить деньги именно в индексный фонд.

Это недорогой фонд, с пассивным типом управления, так как он имитирует индекс S&P 500 позволяет на практике получать доходность равную доходности самого индекса, за вычетом небольших издержек. Капитал, который находится в управлении распределяется специальными компьютерными программами, именно они отвечают за то, чтобы все параметры фонда соответствовали показателям рынка.

Такие фонды не управляются «профессионалами высшего класса», активно проводящими ежедневное распределение средств инвестиционного портфеля.

Почему именно индексный фонд?

Почему индексный фонд

Вы можете задать этот резонный вопрос и ответ достаточно очевиден – сравните  результаты его работы с результатами активно управляемых фондов скажем за последние 50 лет и вы воочию убедитесь в том, что необходимо выбирать взаимный фонд индексного типа, чтобы успешное инвестирование было не просто словами.

Фонды с активным управлением показывали среднюю доходность не превышающую 11,8%, сравните с цифрой доходности индексного фонда (она уже была приведена чуть выше) – разница 1,8% процента в пользу индекса S&P 500.

Вам может показаться, что разница несущественна, но это лишь на первый взгляд, посчитайте и вы поймете, что те же 10000 долларов в активно управляемом фонде за 50 лет принесли бы не больше 2,6 млн. долларов, то есть ваша прибыль сократилась бы вдвое!

Все дело в капитализации (сложный процент) и сравнительно высоких издержках. Если у вас есть какой-либо пенсионный план, который подразумевает выбор из различных взаимных фондов, в перечне которых присутствует индексный фонд советую вам остановиться именно на нем.

«Спайдерсы»

Спайдерсы

Также вас может заинтересовать покупка депозитарных расписок – «Standard & Poor's», которые можно назвать близкими родственниками индексных фондов. Часто можно услышать и другое название «спайдерсы» (SPDR'ы) – это финансовый инструмент очень похожий на акции, поведение которых аналогично работе S&P 500.

Однако данные инвестиции обладают рядом преимуществ в сравнении с взаимными фондами. Их свободно торгуют на фондовой бирже США, символ данного инструмента на бирже – «SPY». Стоимость каждой подобной акции составляет примерно 1/10-ую от значения S&P 500.

О других индексах

Различные индексы

Остался еще одни момент, который необходимо уточнить – у вас может сложиться мнение, что индекс S&P 500 основной и наиболее лучший, так как я приводил только его, но это не так. Любая средняя мера на рынке обязательно будет отслеживаться каким-либо индексным фондом, то есть его показатели будут имитировать поведение данной меры.

Например индекс, отслеживающий две тысячи компаний с малой капитализацией – «Russell 2000» или «Wilshire 5000», который включает в себя около 9000 компаний, то есть практически все компании торгуемые на фондовом рынке. Нельзя также не вспомнить индекс «Dow Jones Industrial Average»... Список индексных фондов основанных на различных индексах становится все больше и большинство из них мне нравятся.

Важная роль времени

Время - важная составляющая

На коротких промежутках времени разные индексы показывают различную доходность, но результаты нескольких научных изысканий доказали, что в разных секторах рынка наблюдаются схожие результаты доходности на длительных промежутках времени.

За примерами далеко ходить не надо, возьмем тот же индекс S&P 500, который в 1998 году показал 28%-ную доходность и другой S&P MidCap 400 (отслеживает компании со средней капитализацией) отстал на 9%. Однако в течение последних 10 лет средний процент годовой доходности S&P MidCap 400 составил 19,28%, S&P 500 немного отстал и показал доходность в 19,2%. Разница малоощутима – согласитесь.

Не все средние рыночные уравниваются столь же быстро с таким уровнем дохода. Индексу Russell 2000, отслеживающему компании малой капитализации за 10 лет удалось показать 12,92% годовых в среднем.

Можно ли утверждать, что компании с небольшой капитализацией работают с меньшим успехом, чем их крупные собратья, что естественно является предпосылкой к тому, чтобы обходить стороной индексный фонд, основанный на индексе работы данный компаний? Ответ нет, если ваш план предусматривает вложение средств на длительное время – показатели крупных и малых компаний за последние 40-60 лет практически уравнялись. Это означает, что успешное инвестирование возможно в любых секторах рынка на длительных временных интервалах.

Анализ перед сделкой

Предварительный анализ

Перед вложением средств стоит внимательно изучить, что конкретно вам пытаются продать под видом акций индексного фонда. Главный смысл инвестирования капитала в индексный фонд в том, чтобы купить «горячий» индекс или «холодный» до того момента, пока он не стал «горячим».Вложение в индексный фонд приносит хорошие плоды долговременным инвесторам, так как их издержки крайне малы.

Для примера можно взять фонд «Vanguard Index Fund», его комиссия составляет 0,18% в год. Чтобы понять разницу можно посмотреть брокера с полной комиссией «Morgan Stanley», он также следует за индексом S&P 500, как и предыдущий фонд, то есть они скупают одинаковые финансовые инструменты, однако его комиссия составляет 1,5% в год. Разница 8 раз не может не впечатлить человека умеющего управлять деньгами!

Заключение

Единственной причиной не пользоваться услугами какого-либо индексного фонда с низким уровнем издержек – это полная уверенность в том, что вы способны превзойти их показатели по прибыльности после вычета всех сопутствующих инвестициям затрат: исследование рыночной среды; подписка на финансовые газеты, журналы, бюллетени и т.д.

Если уровень вашей финансовой грамотности недостаточно высок и вы не способны превзойти доходность, которую показывает индексный фонд, то зачем зря тратить время, проще присоединиться к нему и действовать методом усреднения постоянно докупая его акции или паи. После пришествия десяти лет или более вы будете благодарны себе за это.

Многие индексные фонды разрешать вам открыть инвестиционный счет при начальном уровне вклада всего лишь в 500 долларов, если вы дадите согласие на участие плане, подразумевающем автоматические ежемесячные инвестиции в размере 50-ти долларов.

Если вы хотите выйти на просторы фондового рынка с меньшими деньгами, то обязательно читайте пятый шаг, который предполагает успешное инвестирование – в нем я расскажу все о DRIP счетах.

Интересует мир финансов, инвестирования и управления личным капиталом? Подпишись на RSS. Или просто получай новые статьи блога на свою почту.

P.S.  Все права защищены. Копирование материалов проекта IntellektFinance.ru возможно только с указанием прямой ссылки на источник.

P.S.S.  Если вам понравилась статья, кликните по кнопкам социальных сетей немного ниже, чтобы поделиться ей со своими друзьями и обязательно оставьте свой комментарий. Это будет вашей лучшей благодарностью. :)

С этой статьей еще читают:

(Вставьте сюда скрипт вашего баннера)

Комментарии от ВКонтакте

Комментарии от Facebook

Оставить комментарий

CommentLuv badge
Подпишись на RSS, Twitter, Facebook и Google+
Подпишись на RSS и Добавься в друзья
Я на Твиттере
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ!

Нашли ошибку в тексте? Выделите её мышкой и нажмите сочетание клавиш CTRL+ENTER.

Я обязательно исправлю ее и вам будет приятнее читать мои статьи!

Архив записей
Система Orphus
На верх