Оценка: 5,00 ( голосов: 1)
Загрузка...

ОФБУ (общий фонд банковского управления)

«Инвесторов губит не экономика, они сами себя губят». (Уоррен Баффетт)

       Если человек не контролирует свои денежные потоки – это может привести его к беде. Программа Family поможет вам грамотно вести личную бухгалтерию.

Как сохранить деньги и приумножить их?

Как сохранить деньги

Приветствую вас, дорогой читатель.

Сегодня многих людей интересует вопрос – куда выгодно вложить деньги, чтобы они были не только защищены от вредного воздействия инфляции, но и приносили хорошие дивиденды.

Для решения этой задачи подходят многие финансовые инструменты, однако в большом их разнообразии необходимо выбрать для себя именно те, которые подходят вам по уровню риска и возможной доходности. Самым надежным инструментом в наше время является банковский депозит, однако он не приносит хорошего дохода – процентные ставки таковы, что в большинстве случаев даже не перекрывают уровень инфляции в нашей стране.

Самостоятельный трейдинг на финансовых рынках (форекс, фондовый и т.д.) может приносить хороший доход, однако риск, связанный с этой деятельностью не позволяет заниматься подобной работой каждому человеку – ведь для этого занятия необходим опыт, множество навыков и профессионализм, которые приобретаются за годы работы.

Чем является ОФБУ?

Общий фонд банковского управления (ОФБу)

Аббревиатура ОФБУ расшифровывается, как «Общий фонд банковского управления» — это вид инвестиций коллективного типа, который дает возможность инвестировать в ценные бумаги и другие финансовые инструменты тем людям, у которых нет нужных навыков и времени для самостоятельного управления своими денежными активами.

Каждый инвестор, который вложил деньги в ОФБУ становится учредителем управления, после того как набрана необходимая минимальная сумма, денежные средства вкладываются в: ценные бумаги различного вида, валюту, драгоценные камни или металлы и другие финансовые инструменты. Процентное распределение активов ОФБУ регламентируется инвестиционной декларацией, которая также является гарантом построения сбалансированного инвестиционного портфеля, при его составлении обязательно учитывается соотношение риск/доходность, естественно, что оно должно быть на приемлемом уровне для каждого участника фонда.

Участники ОФБУ получают портфель из разнообразных инвестиционных инструментов, в котором сразу учтен такой важный момент как диверсификация и при этом нет необходимости обладать большими суммами денег, к тому же такой вид вложений существенно снижает уровень транзакционных издержек при управлении капиталом.  

Какими преимуществами обладает ОФБУ?

Преимущества ОФБУ

Надежность

Вся деятельность и результативность работы банков по управлению активами, принадлежащими ОФБУ, находятся под государственным контролем Центробанка РФ, который дает право на осуществление подобной деятельности только «финансово надежным банкам».

Каждый фонд хранит денежные средства вкладчиков на счетах доверительного управления Центробанка РФ, которые были специально разработаны для этой цели. Каждая операция доверительного управления учитывается и находится на отдельном балансе, к данным операциям не может быть применено никаких взысканий, даже если у банка, который выступает в роли доверительного управляющего, возникнут проблемы.

Доступность

При таком виде вложений нет необходимости становиться профессиональным финансистом, и тратить свое время на изучение и отслеживания текущей ситуации на финансовых рынках. Достаточно получить рекомендацию грамотного финансового консультанта, который поможет выбрать надежный ОФБУ с желаемой доходностью и приемлемым уровнем риска. Сама же процедура приобретения пая подобных фондов достаточно проста и занимает немного времени.

Диверсификация

Деньги распределяются по различным инвестиционным инструментам, что позволяет максимально снизить риск – этот процесс называется диверсификацией. При вложении в ОФБУ этот важный момент уже учтен и в ваших руках появляется инвестиционный портфель диверсифицированного вида, в котором могут быть различные ценные бумаги и другие инвестиционные инструменты.

Сравнительно небольшие издержки

Вся деятельность ОФБУ осуществляется на основе инфраструктуры, которая уже есть у Банка, поэтому необходимость в сторонних депозитариях, регистраторах и аудиторах отпадает, что неизбежно влияет на уровень издержек и позволяет инвестору на этом экономить.

Множество инвестиционных стратегий – есть из чего выбирать

На данный момент в российском законодательстве присутствует только ограничение на процентную долю бумаг одной компании эмитента в инвестиционном портфеле ОФБУ, при этом перечень финансовых инструментов для инвестирования денежных средств, определяется только присутствием определенной лицензии у банка, которые выступает в роли доверительного управляющего.

Другими словами банк может вложить средства инвесторов в различные валюты, драгоценные металлы или камни, ценные бумаги, фьючерсы, опционы и т.д. Единственное во что ОФБУ не имеет права вложить средства – это сектор недвижимости.

Что нужно учитывать при вложении средств в ОФБУ?

Что учесть

Первое, что должен учитывать каждый человек – это состав инвестиционного портфеля, которым управляет ОФБУ, например, если он состоит из ценных бумаг различного вида, то доходность будет зависеть от того, как будут развиваться события на фондовом рынке. Обязательно учитывайте риски, которым может подвергаться ваш капитал в то время, когда он будет работать в составе активов банка-управляющего.

Перед тем как вложить деньги в тот или иной ОФБУ обязательно ознакомьтесь с документом, которые регламентирует общие условия создания и доверительного управления активами ОФБУ. Помните, что ни один доверительный управляющий не имеет права обещать или гарантировать размер будущей доходности от вашего вклада, так как стоимость паев может, как расти, так и падать. Прошлые результаты, хоть и имеют значение при анализе, но никоим образом не определяют будущую доходность.

Как стать инвестором ОФБУ?

Вклад

Купить паи ОФБУ того или иного банка/доверительного управляющего можно в любое время в течение рабочего дня, для этого необходимо обратиться в главный офис или филиал. Минимальная сумма вклада может варьироваться от 15000 до 3000000 рублей и более, все будет зависеть от состава портфеля и инвестиционного срока.

Каким образом получить доход от вложений в ОФБУ?

Как получить доход

Доход от имущества, которое было передано в доверительное управление – это разница в цене этого имущества с момента вклада в Фонд и до момента его вывода из Фонда. Прибыль, которую получил ОФБУ в результате своей деятельности, распределяют пропорционально доле, которой владеет каждый учредитель в активах фонда. Выплата осуществляется в любом отделении банка, основываясь на данных специальной ведомости, в ней имеются вся информация о денежных средствах, которые причитаются каждому конкретному учредителю.

Соответственно, чтобы получить свою прибыль нужно вывести из фонда все имущество, которое вам принадлежит или его часть (в нашем случае – это деньги, которые будут получены от продажи всего пая или его части).

Доход может выплачиваться в разных формах:

1.       Выплата процентной прибыли от доли имущества в составе ОФБУ. Проценты выплачиваются в соответствии с определенным графиком в течение всего периода времени, на который был заключен договор о доверительном управлении.

На мой взгляд – это самый выгодный вариант. Например, вам принадлежит доля активов ОФБУ на сумму в 100000 рублей, за прошедший год доходность 20% годовых. Следовательно, ваша прибыль по итогам годовой работы управляющего банка составляет 20000 рублей. Из-за того, что доходность ОФБУ плавающая, то в следующем году она может быть как меньше, так и больше.

Также следует учитывать, что при расчете уровня прибыли из прироста стоимости всех активов фонда вычитаются расходы на доверительное управление и размер премии, которая причитается компании за успешную работу – уровни данных выплат устанавливаются при подписании договора;                                  

2.       Приобретение дополнительной части имущества ОФБУ за счет процентной прибыли. При данном типе выплаты дохода все практически так же, как и в первом случае, за исключением того, что деньги вы не сможете вывести до истечения срока договора. На сумму вашего дохода приобретается дополнительная часть активов фонда, тем самым увеличивая вашу долю учредителя в фонде;

3.       Возврат учредителю доли активов в составе ОФБУ, размер которой рассчитывается на момент фактического возврата пропорционально размеру доли учредителя в общей сумме активов фонда, при этом вычитается сумма вознаграждения, которое причитается доверительному управляющему.

Чтобы вы могли яснее представить картину, я приведу простой пример. Денежная ценность всех активов ОФБУ равна 1 000 000 руб., ваша доля, как вкладчика составляет 10%. По договору доверительный управляющий получает 3% от общей стоимости активов, сумма премиального вознаграждения составляет 20000 рублей.  Следовательно, при возврате доли активов данный вкладчик получит 95 000 рублей ((1 000 000 – 30 000 – 20 000)*10%).

При этом стоит сказать о том, что в случае инвестирования в ОФБУ лучше придерживаться долгосрочных стратегий и вкладывать деньги на срок от 3 лет и выше.

Какие могут быть риски при инвестировании в ОФБУ?

Риски

Основной риск, которому будут подвергаться средства участников коллективных инвестиций любого вида, к которым и относится ОФБУ – это неграмотное управление активами фонда. Каждому инвестору должно быть понятно, что вложение средств – это рискованное занятие, так как никто не может гарантировать вам какой-либо уровень дохода.

Даже небольшие ошибки управляющего могут привести к существенным убыткам – отсюда и высокий риск, который присущ данному виду инвестиций. Однако это понимаем не только я и вы, поэтому государство постаралось снизить риск работы с подобными фондами до минимума. Для этого были разработаны законодательные и нормативные меры по регулированию их деятельности:

        Прежде чем банку будет разрешено открыть ОФБУ, он проходит строжайшую проверку на соответствие;

        Каждый банк в обязательном порядке ведет отдельный балансовый учет по ОФБУ и имеет специальный счет, на котором ведется учет всех операций, которые происходили с его активами. Кроме того все финансовые операции в рублевом эквиваленте проходя через корреспондентский счет Центробанка РФ, а если в операциях участвовала валюта, то через счет уполномоченных банков;

        ОФБУ не имеет права вкладывать более 15% управляемых им активов в имущество одного эмитента, исключением в этом случае могут быть только государственные ценные бумаги. Таким образом, диверсификация инвестиционного портфеля гарантируется на государственном уровне;

        Банку, который учредил собственный ОФБУ запрещена выдача кредитов за счет имущества учредителей.

Такие меры помогают снизить уровень риска и обеспечить большую защищенность инвесторам.

Чем ОФБУ отличается от ПИФов?

Отличия

Два этих инструмента очень похожи между собой, так при вложении в них используются «подобные» механизмы, то есть инвестор приобретает активы фонда, точнее некоторую их часть пропорциональном размеру своего вклада. Однако не все так просто и отличия все же есть, причем существенные. Некоторые из них уже были названы чуть выше, но чтобы вы конкретно понимали, о чем речь, давайте повторимся – ведь повторение, мать учения.

Когда вы вкладываете денежные средства в ПИФ, то получаете на руки инвестиционный пай, который является одним из видов ценных бумаг – именно это и является основным преимуществом подобных вложений. Такая ценная бумага может быть свободно продана. Некоторые фонды выставляют свои паи на бирже, где их достаточно просто как продать, так и купить.

В случае вклада в ОФБУ инвестору выдается сертификат, который подтверждает его долевое участие – это как удостоверение, подтверждающее передачу части имущества учредителю, в котором указан размер его доли в активах фонда. При этом данный сертификат невозможно продать, так как никакой ценностью он не обладает, ему даже не представлен статус ценной бумаги.

Разные инвестиционные возможности

Инвестиционные возможности

В основном ПИФы отличаются от ОФБУ своими инвестиционными возможностями, так как банковские фонды не имеют сильных ограничений на законодательном уровне, у них есть только один серьезный запрет – не приобретать более 15% актива одной компании/эмитента.  

Естественно, что свобода действий по управлению активами, которая присутствует в данном случае, является преимуществом любого фонда банковского управления, однако это же повышает рискованность данного вида вложений.

Помните, что финансовые инструменты, куда фонд имеет право вкладывать средства их своих активов определены в его инвестиционной декларацией, которая находится в свободном доступе – вы просто обязаны ознакомиться с ней перед подписанием договора доверительного управления.

Различные объекты управления

Объекты управления

Есть еще одно важное отличие, которое дает ОФБУ небольшое преимущество перед ПИФом – это различие в объектах управления. В ПИФ можно вложить только деньги в национальной валюте данного фонда, а вот ОФБУ позволяет делать вклады различного вида, например валюту, драгоценные металлы или камни.

Различный уровень контроля

Уровень контроля

Еще два этих инструмента отличаются уровнем регулирования их деятельности – ОФБУ отчитывается только перед Центробанком России. ПИФы же подконтрольны Федеральной Службе по Финансовым Рынкам (ФСФР), то есть они обязаны предоставлять в данную службу отчеты об операциях со своими активами каждый квартал. В этих отчетах содержится информация о стоимости каждого актива, о существенном изменении их цены, если это имело место, а также об изменениях, которые были произведены в их структуре.

Деятельность ПИФов также контролируется рядом независимых организаций, такими как : аудитор, депозитарий, оценщик и регистратор.

Из всего этого можно догадаться о последнем отличии ПИФов от ОФБУ и это расходы. Каждому понятно, что работу всех сторонних организаций, которые занимаются контролем, приходится оплачивать вкладчикам, а это естественно отражается на уровне получаемой инвестором прибыли (снижает ее). В случае ОФБУ, как уже было упомянуто выше дополнительных статей расходов просто нет.

Куда инвестировать деньги выгоднее?

Куда инвестировать деньги

Конечно любого человека, а уж тем более инвестора будет интересовать вопрос – куда инвестировать деньги выгоднее: какой из этих финансовых инструментов приносит больше прибыли и какой из них лучше выбрать?

Еще недавно (2009 год) любой фонд доверительного управления мог хвалиться внушительной доходностью, прибыль некоторых из них превышала 100%. Рекорд в то время поставил банк «Зенит», ОФБУ которого принес инвесторам доходность свыше 600%. Однако на данный момент ситуация немного другая.

По информации, которую предоставляет финансовый портал – investfunds.ru, прибыльность ОФБУ, занимающих верхние строчки рейтингов не превысила 6,5% годовых (данные достоверны на 2011 год). При этом ПИФы могли похвастаться лишь 2,2% и это максимальная прибыль. На 2013 год ситуация изменилась мало.

Также можно отметить, что в кризисных условиях, которые властвовали на тот момент, лишь восемь из приведенных фондов доверительного управления принесли своим вкладчикам прибыль, остальные показали отрицательный результат и ушли в убыток, причем не малый (у некоторых ОФБУ он составил -10% и более). А вот в случае ПИФов все было совсем иначе, их работа была более стабильной и первая десятка в рейтинге показала минимальную прибыль в 1,2%.

На фоне таких показателей даже банковские депозиты выглядят более выгодным вложением, средние ставки в то время составляли не менее 6% годовых.

Заключение

Что касается того, какой из инвестиционных инструментов выбрать – все будет зависеть от ваших финансовых целей и уровня риска, который вы способны спокойно переносить. Если у вас есть опыт работа с инвестициями, и вы способны пережить просадку в размере 20-30% от вложенных денежных средств, то можете рискнуть ради будущей прибыли.

Если же в вашем случае превалирует страх потери денег, и вы не можете  спокойно переносить некоторый риск, то лучшим вариантом в вашем случае будет банковский депозит.

Интересует мир финансов, инвестирования и управления личным капиталом? Подпишись на RSS. Или просто получай новые статьи блога на свою почту.

P.S.  Все права защищены. Копирование материалов проекта IntellektFinance.ru возможно только с указанием прямой ссылки на источник.

P.S.S.  Если вам понравилась статья, кликните по кнопкам социальных сетей немного ниже и поделитесь ей со своими друзьями. Это будет вашей лучшей благодарностью. :)

С этой статьей еще читают:

(Вставьте сюда скрипт вашего баннера)

Комментарии от ВКонтакте

Комментарии от Facebook

Оставить комментарий

CommentLuv badge
Подпишись на RSS, Twitter, Facebook и Google+
Подпишись на RSS и Добавься в друзья
Я на Твиттере
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ!

Нашли ошибку в тексте? Выделите её мышкой и нажмите сочетание клавиш CTRL+ENTER.

Я обязательно исправлю ее и вам будет приятнее читать мои статьи!

Архив записей
Система Orphus
На верх